Jos olet rakentanut yrityksiä, johtanut ihmisiä ja saavuttanut tuloksia, sinulla on vankka perusta myös startup-maailmassa onnistumiseen. On kuitenkin tärkeää huomioida eroavaisuudet, joita Vesa Lehtinen, Yritystehtaan valmentaja ja bisnesenkeli (FiBAN, EBAN) nostaa esiin.
Lehtinen tapaa työssään paljon kokeneita yrittäjiä, jotka pohtivat uutta aluevaltausta startup-kentällä. Hän on todistanut onnistumisia, mutta myös kompastumisia, ja oppinut tunnistamaan näiden taustalla olevia lainalaisuuksia. Lainalaisuudet liittyvät kiinteästi startupin vakuuttavuuteen ja onnistumisen edellytyksiin -ja sitä kautta myös rahoituksen saamiseen.
1. Kellotaajuus: Startup elää poikkeuksellisella vauhdilla
Kokeneella yrittäjällä on usein pieteettiä suunnitella pitkälle. Startup-ympäristössä on kuitenkin olennaista sykkiä nopeasti. On siis ajateltava aivan uudella tavalla.
”Perinteisessä bisneksessä rakennetaan vakaasti. Startupissa kellotaajuus on huomattavasti tiheämpi. Jos ensimmäinen proto ei ole parissa viikossa asiakkailla testattavana, vauhti ei ehkä riitä markkinan haltuunottoon”, Lehtinen kuvailee.
Kyse ei ole laadusta tinkimisestä, vaan jatkuvasta kokeilun ja oppimisen syklistä. Kunhan kokenut yrittäjä tiedostaa tämän, hän voi ratkaista nopeusvaatimukset vaikkapa johtamiskokemuksensa kautta: hän voi etsiä tiimiinsä tekijät, jotka syttyvät startup-maailman rytmistä.
2. Startup-logiikka: Kolme tekijää, jotka määrittelevät onnistumisen
Moni kokenut tekijä mieltää startupin nopeasti kasvavaksi PK-yritykseksi. Lehtisen mukaan kyse on kuitenkin perustavanlaatuisesta erosta logiikassa. Startupissa onnistuminen nojaa kolmeen kriittiseen pilariin:
- Product-market fit (PMF): Tunnistetaanko markkinassa todellinen ongelma, johon meillä on ratkaisu, josta joku on vielä valmis maksamaan heti?
- Kassan riittävyys: rahoitus on työkalu, joka pitää koneen käynnissä yli testausvaiheen.
Tiimi: Vaikka tuote olisi timanttia, tiimissä on oltava myös myynnin tekijöitä - ja toisaalta, jos tuote on tekninen, tiimi ei voi koostua pelkistä myyjistä. Tiimin on yhdessä kyettävä viemään startup tavoiteltuun kasvuun.
”Suomalainen perisynti on hioa teknologiaa suljettujen ovien takana. Sijoittaja kuitenkin arvioi tiimin kykyä kaupallistaa ja skaalata. Ilman vahvaa myyntiosaamista paraskaan tuote ei nouse siivilleen.”
3. Strateginen lähestyminen rahoituksen kasaamiseen: vivutusta ja osaamista tiimiin
Rahoituksen hakeminen on startupille elinehto, mutta se on myös taitolaji. Oma pääoma voidaan moninkertaistaa, jos toimitaan fiksusti.
Lehtinen suosittelee rakentamaan rahoituksen kolmesta kategoriasta, jolloin pottia saadaan vivutettua moninkertaiseksi:
- Julkiset avustukset (Elinvoimakeskus, Business Finland): Hyvä tapa rahoittaa ensimmäiset protot ja markkinaselvitykset.
- Soft-lainat: Esimerkiksi Business Finlandin tuotekehityslainat sekä Finnveran startup-lainat tarjoavat tukea silloin, kun omarahoitusosuus on kunnossa.
- Enkelisijoittajat ja VC-rahastot: Tuovat mukanaan paitsi pääomaa, myös niin sanottua ”viisasta rahaa”, eli osaamista ja verkostoja. Nämä saattavat avata tärkeitä ovia yrityksellesi.
”Erityisen tehokas työkalu on Innovestorin hallinnoima kanssasijoitusrahasto, joka voi tuplata enkelisyndikaatin sijoituksen.”
Esimerkki: Näin 50 000 € omarahoitus voi kasvaa miljoonaksi
Vaihe 1. Siemenraha
Ensin kannattaa tehdä kustannusarvio, sekä tutustua Elinvoimakeskuksen ja Business Finlandin tukiin. Näiden avulla hahmotetaan, kuinka paljon omarahoitusosuutta tarvitaan. Avustus voi olla esimerkiksi 50–70 %, jolloin omaa pääomaa tarvitaan 50–30 %. Tässä esimerkissä oman pääoman tarve on 50 000€
-
Mitä: Perustajien omat säästöt, tai lähipiirin (“Friends, Family & Fools”) sijoitukset.
-
Summa: 50 000 € (oletus: sijoitus tulee foundereilta = ei tuplaannu kanssasijoitusrahaston panoksella)
-
Tavoite: Rakentaa ensimmäinen versio markkinakelpoisesta tuotteesta (MVP) ja osoittaa, että yrittäjällä on omaa nahkaa pelissä. Tämä on edellytys kaikelle jatkolle ja kertoo rahoittajalle perustajien uskosta liiketoimintaan.
Vaihe 2: Ensimmäinen julkinen vipu
-
Mitä: Esimerkiksi Business Finlandin Sprint-avustus.
-
Summa: 100 000 €
-
Vaikutus: Kassa triplaantuu 150 000 euroon.
-
Tavoite: Testata markkinapotentiaalia ja kerätä aiesopimuksia asiakkailta. Näin saadaan näyttöä, jota sijoittajat arvostavat.
Vaihe 3: Bisnesenkelit ja viisas raha
-
Mitä: FiBAN-verkoston kautta kootaan 3–10 enkelisijoittajan syndikaatti minimisijoituksen ollessa 15 000 €/enkeli.
-
Summa: 150 000 €
-
Vaikutus: Voit saada paitsi rahaa, myös kokeneita neuvonantajia. Yrityksen kassa ja uskottavuus kasvavat merkittävästi.
Vaihe 4: Enkelisijoitusten tuplaus
-
Mitä: Innovestorin kanssasijoitusrahasto.
-
Summa: 150 000 €
-
Vaikutus: Kun enkelisyndikaatti on kasassa, tämä rahasto tuplaa enkeleiden yritykseen sijoittaman potin.
Vaihe 5: Laina
-
Mitä: Business Finlandin tuotekehityslaina.
-
Summa: esim. 350 000* € (laina 50 %) – 816 000 € (laina 70 %) => T&K -hankkeen koko 700 000 € – 1 166 000 €
-
Vaikutus: Koska yrityksellä on nyt vahva omapääoma (350 000€), se voi hakea Business Finlandilta merkittävää lainaa, joka kattaa jopa 50-70 % kehityshankkeen kustannuksista.
*Business Finland ei laske itse antamaansa avustusta (oletus: Sprint) yhtiöön omarahoitusosuuteen. Siksi 150+150+50 =350 keur.
Rahoitus kasassa
-
Yrittäjän ja alussa mukaan lähteneiden alkuperäinen riski: 50 000 €
-
Kasattu kokonaisrahoitus: 800 000 € – 1 266 000 € (ja tästä puuttuu vielä Elinvoimakeskuksen mahdollinen avustus)
“Rahoitusta on pohdittava strategisesti. Siten on mahdollista turvata yrityksen vahva liikkeelle pääseminen.”
4. “Smart money” ja sen ansat
Kokenut yrittäjä arvostaa usein riippumattomuutta, mutta startup-maailmassa kumppanuudet voivat kiihdyttää kasvua ja avata ovia. ”Smart Money” tarkoittaa sijoittajia, jotka tuovat mukanaan esimerkiksi kontaktiverkostoja, hallitusosaamista ja toimialatuntemusta.
Viisaaseen rahaan liittyy mahdollisuuksien lisäksi ansoja: “Esimerkiksi jokin teollinen sijoittaja saattaa sitoa startupin tiettyyn teknologiaan. Lisäksi jotkut julkiset rahoitukset saattavat sulkeutua pois, jos yrityksellä on yhtiömuotoisia omistajia tai foundereita.”
Toinen ansa piilee sweat equity -sijoittajissa, joiden kautta voi saada tärkeää osaamista taloon. Tämä on malli, jossa työsuoritteesta palkitaan osakkeilla. “On hyvä tiedostaa, että mikäli yhteistyö ei toimikaan, näiden kuvioiden purkaminen voi käydä kalliiksi.”
Onkin tärkeä puntaroida viisaan rahan avaamat mahdollisuudet ja riskit tarkasti.
5. Kansainvälinen perspektiivi: Uskalla ajatella isosti, pidä mielessä myös Exit-polku
Lehtinen on nähnyt sijoitusmaailmaa kansainvälisestä näkökulmasta. Hän tiivistää Suomen eron erityisesti jenkkeihin seuraavasti:
”Suomessa ollaan usein vaatimattomia valuaatioiden kanssa. Maailmalla, erityisesti jenkkimarkkinoilla, odotukset ovat erilaisia. Jos menet jenkkimarkkinoille 1,5 miljoonan valuaatiolla hakemaan puolen miljoonan kierrosta, sille nauretaan. Siellä pitää olla nolla perässä molemmissa.”
Onkin tärkeää ymmärtää heti alussa, kuka on se taho, joka yrityksen voisi tulevaisuudessa ostaa, ja rakentaa polku sitä kohti.
Tutustu, kuinka voimme auttaa Hautomossa sinun startupiasi kasvamaan!
